Российская нефтехимия после импортозамещения сталкивается с новыми вызовами. Главным ограничителем становится экспорт, который осложнен отставанием логистики и изменением мирового рынка полимеров
Российская нефтехимическая отрасль завершает цикл импортозамещения базовых полимеров и вступает в новую фазу развития, в которой ключевым фактором конкурентоспособности становятся экспортная логистика и доступ к внешним рынкам. Об этом говорится в докладе Агентства трансформации и развития экономики (АТРЭ) "Развитие отрасли полимеров в России в условиях профицита мирового рынка: риски и возможности", с которым ознакомился РБК.
По мнению авторов доклада, если раньше основной задачей было строительство новых производственных мощностей, то теперь предстоит обеспечить сбыт растущих объемов продукции. Запуск новых проектов, включая Амурский ГХК, происходит на фоне сохраняющихся ограничений транспортной инфраструктуры, тогда как основной внешний рынок - Китай - постепенно снижает зависимость от импорта полимеров.
По данным исследования, производство крупнотоннажных полимеров - полиэтилена (ПЭ), полипропилена, поливинилхлорида (ПВХ), полистирола и полиэтилентерефталата (ПЭТ) - в России за последние полтора десятилетия выросло более чем вдвое, с 3,3 млн т в 2010 году до 7,8 млн т в 2025 году (при внутреннем потреблении 6,69 млн т). Наиболее интенсивный рост наблюдался в 2015-2021 годах и был обусловлен реализацией крупных инвестиционных проектов, прежде всего запуском комплекса "Сибура" "Запсибнефтехим" в Тобольске мощностью 2,5 млн т базовых полимеров в год.
Основным драйвером развития мощностей было обеспечение внутреннего рынка и устранения зависимости от импорта по крупнотоннажным полимерам. По мнению авторов доклада, эта задача успешно выполнена к 2025 году. Теперь Россия в целом является нетто-экспортером крупнотоннажных полимеров. Остающийся импорт связан в основном с торговыми особенностями, а импортная зависимость сохраняется в сегментах ПЭТ и специализированных марок полимеров. В структуре экспорта крупнотоннажных полимеров из России наблюдается рост значимости стран СНГ и Азии при снижении роли европейских рынков и усилении зависимости от Китая как ключевого торгового партнера.
К 2030 году производство полимеров может вырасти до 12-16 млн т за счет строительства Амурского ГХК, Балтийского химического комплекса, Иркутского завода полимеров и расширения мощностей "Запсибнефтехима", говорится в докладе.
Вызовы для отрасли
По мнению авторов исследования, дальнейшее развитие российской нефтехимии будет зависеть уже не столько от способности строить новые производственные мощности, сколько от возможности экспорта. На фоне масштабного расширения производства отрасль сталкивается с комплексом взаимосвязанных вызовов - от замедления роста внутреннего спроса и усиления конкуренции на мировом рынке до логистических ограничений и технологических зависимостей.
Одним из главных рисков для отрасли АТРЭ называет отсутствие синхронизации между развитием транспортной инфраструктуры и вводом новых нефтехимических производств. По оценке авторов доклада, период до 2028 года станет определяющим для российского полимерного сектора. В эти годы ожидается ввод крупнейших экспортноориентированных мощностей, поэтому от состояния транспортной инфраструктуры будет зависеть возможность их полноценной загрузки. В исследовании подчеркивается, что логистика перестает быть сервисной функцией и становится частью промышленной политики.
В "Сибуре" в целом соглашаются с тем, что по мере расширения экспортной географии значение логистики для нефтехимической отрасли возрастает. В компании сообщили РБК, что выход на удаленные рынки - Латинской Америки, Восточной и Западной Африки, стран Юго-Восточной Азии - сопровождается ростом транспортных затрат и становится одним из ключевых вызовов для экспортной экономики. Для снижения этих издержек компания развивает новые логистические каналы и экспортные хабы, тестирует альтернативные способы доставки, включая использование балкерных (насыпных) судов, применение специализированных железнодорожных платформ с более высокой грузоподъемностью и рефконтейнеров для обратной загрузки.
В 2026 году "Сибур" уже осуществил первые тестовые прямые отгрузки из России на новые географии и продолжает расширять логистические решения в преддверии запуска Амурского ГХК.
Амурский газохимический комплекс (АГХК) - одно из крупнейших в мире строящихся предприятий по производству ПЭ и полипропилена. Производственная мощность совместного проекта "Сибура" и китайской Sinopec составит до 2,7 млн т готовой продукции в год. Первые партии полиэтилена на предприятии планируется получить в третьем квартале 2026 года, полипропилена - в 2027 году.
Узкие места логистики
Первым "узким местом" авторы называют Восточный полигон РЖД (БАМ и Транссиб), сроки модернизации которого не совпадают с запуском Амурского ГХК. Первые производства завода должны заработать уже в текущем году, а с 2027 года предприятие должно выйти на проектную мощность 2,7 млн т полиэтилена и полипропилена в год. При этом очередной этап работ модернизации Восточного полигона был перенесен из-за дефицита финансирования, а инвестиции в инфраструктуру в 2025 году оказались существенно ниже уровня предыдущего года - 117 млрд руб. против 336 млрд руб. в 2024 году.
Крупнотоннажные полимеры, прежде всего полиэтилен и полипропилен, поставляются преимущественно в гранулированном виде. Это определяет два основных логистических формата: перевозка на насыпных судах и контейнерная перевозка (20- и 40-футовые контейнеры). Перевозка в химических танкерах касается только жидких мономеров, а не готовых гранул. По мнению авторов, если транспортная инфраструктура не будет успевать за вводом новых производств, существует риск, что значительная часть новых объемов окажется заперта на внутреннем рынке, что усилит конкуренцию между российскими производителями.
Вместе с тем в "Сибуре" отмечают, что к запуску Амурского ГХК компания готовилась заранее совместно с РЖД и экспедиторами. В нефтехимической компании сообщили, что заключили долгосрочные контракты с экспедиторами, которые должны обеспечить вывоз основного объема продукции комплекса, а также разрабатывают технологию отправки закольцованных маршрутов, позволяющую снизить нагрузку на железнодорожную инфраструктуру.
В РЖД сообщили РБК, что заявленные АГХК объемы перевозок уже учтены в прогнозах развития грузовых перевозок по сети. В компании отметили, что развитие Восточного полигона осуществляется в увязке с перспективными планами промышленного развития востока страны. В Амурской области реконструируются станции, удлиняются существующие пути, строятся дополнительные приемо-отправочные пути, модернизируется магистральная инфраструктура и усиливается энергоснабжение. По оценке компании, это позволит выйти на целевые параметры пропускной и провозной способности. При этом в РЖД обращают внимание, что для обеспечения перспективных объемов перевозок необходимо также своевременное обновление специализированного подвижного состава со стороны операторов грузовых вагонов, чтобы в будущем не столкнуться с его дефицитом из-за списания старого парка.
Другим потенциальным ограничением АТРЭ считает международный транспортный коридор "Север - Юг", который рассматривается как наиболее перспективная альтернатива восточному направлению для поставок в Индию, страны Персидского залива и другие рынки. Пока коридор, по оценке аналитиков, не сформировался как устойчивый экспортный маршрут. Несмотря на то что с 2023 года Транскаспийский маршрут (через порты Астрахань, Оля, Махачкала) обеспечивает стабильный рост грузопотока и уже около 35% перевозок всего коридора, по двум другим маршрутам - Западному (через Азербайджан) и Восточному (через Казахстан и Туркменистан) - заметна отрицательная динамика.
Снижение грузопотока связано с незавершенностью западной ветки, сроки строительства которой неоднократно переносились, и низкой пропускной способностью восточного маршрута (менее 1 млн т в год при декларируемой мощности 15 млн т в год), а также необходимость смены железнодорожной колеи на границе с Ираном, что увеличивает сроки и стоимость перевозок. В то же время в докладе отмечается высокий интерес стран-участниц к развитию маршрута: Россия, Казахстан, Иран и Туркменистан уже подписали "дорожную карту", предусматривающую увеличение пропускной способности восточной ветки к 2027 году.
Закрывается ли китайский рынок
Еще одним вызовом для российской нефтехимической отрасли является усиление конкурентного давления на внешних рынках, особенно в Китае. На протяжении многих лет Пекин был крупнейшим мировым импортером крупнотоннажных полимеров, а устойчивый рост спроса на уровне 6-8% в год обеспечивал экономику крупных экспортных проектов по всему миру. Но многолетний курс страны на ускоренное расширение собственных нефтехимических мощностей изменил ситуацию. За последние 15 лет производство полимеров в КНР выросло с 34 млн т до 85 млн т (при этом мощности уже в 2024 году достигли 92 млн т), тогда как импорт сократился с 25 млн т до 20 млн т. К 2028 году Китай рассчитывает практически полностью обеспечить себя базовыми полиолефинами (ПЭ, полипропилен и др.).
Вместе с тем Китай уже сейчас является крупнейшим производителем полимеров в мире. Объем выпуска в 85 млн т соответствует почти четверти мирового производства. Одновременно в стране продолжается строительство новых нефтехимических предприятий общей мощностью 9-10 млн т, что, по мнению авторов исследования, означает дальнейшее усиление конкуренции на азиатских рынках.
Как следствие, АТРЭ считает, что российским производителям необходимо постепенно диверсифицировать экспортные направления. В качестве перспективных рынков рассматриваются Индия, страны Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Африки, однако выход на них потребует не только развития транспортных маршрутов, включая МТК "Север - Юг", но и конкуренции с местными производителями и новыми проектами, которые также активно наращивают мощности.
В "Сибуре" при этом не считают, что Китай утратит значение для российских производителей. В компании называют китайский рынок полимеров крупнейшим и наиболее быстрорастущим в мире и рассчитывают увеличить поставки после запуска Амурского ГХК. По оценке Argus, которую приводит "Сибур", к 2035 году дефицит полиолефинов в Китае сохранится на уровне около 14 млн т, несмотря на ввод новых мощностей. В 2025 году объем китайского рынка полиолефинов превысил 84 млн т, но дефицит составил 12,7 млн т, отметили в российской компании.
Сейчас на Китай приходится около 10-12% продаж базовых полимеров "Сибура", тогда как около 70% продукции реализуется на российском рынке. После запуска Амурского ГХК часть продукции останется на внутреннем рынке, прежде всего на Дальнем Востоке, но основной объем будет экспортироваться в Китай и другие страны АТР. "Мы не говорим о развороте и зависимости от одного направления, а о диверсификации: продукция "Сибура" уже поставляется примерно в 60 стран, и мы расширяем присутствие в Турции, Юго-Восточной Азии, в Африке и Латинской Америке", - заметил представитель компании.
Оценка отрасли
Опрошенные РБК эксперты в целом соглашаются с тем, что после завершения этапа импортозамещения главным ограничением для дальнейшего развития отрасли становятся логистика и доступ к экспортным рынкам. По словам директора по исследованиям и развитию Института энергетики и финансов Алексея Белогорьева, внутренний рынок сохраняет потенциал, но его развитие ограничивают низкие темпы экономического роста, высокая ключевая ставка и насыщение упаковочного сегмента. Кроме того, Россия практически достигла самообеспечения по базовой полимерной упаковке, поэтому дальнейшее увеличение производства неизбежно будет ориентировано на экспорт, считает эксперт.
Структура потребления полимеров в России
На упаковку и строительство приходится 62% совокупного спроса на полимеры в стране, следует из данных АТРЭ. По сравнению с мировой структурой потребления в России выше доля упаковки (44% против 39%), тогда как меньшую роль играют машиностроение (8% против 13%) и электротехника и электроника (7% против 10%). Это отражает более высокую зависимость внутреннего спроса от упаковочного сегмента и менее интенсивное использование полимерных материалов в производствах с высокой добавленной стоимостью.
Вместе с тем эксперты по-разному оценивают масштаб логистических рисков. Директор по внешним коммуникациям NEFT Research Дмитрий Прокофьев считает проблему синхронизации новых производств и транспортной инфраструктуры одной из ключевых для отрасли. Он признает, что после выхода АГХК на проектную мощность возникнет риск, что продукцию окажется сложно вывезти на экспорт.
Белогорьев также обращает внимание на ограничения на приграничных железнодорожных переходах с Китаем, подходах к портам Приморского края и дефицит порожних контейнеров. Альтернативные маршруты также имеют ограничения: автомобильные перевозки сдерживает пропускная способность моста через Амур, а речной транспорт не способен обеспечить перевозку значительных объемов нефтехимической продукции.
Партнер Kept Олег Жирнов согласен, что логистика становится одним из ключевых факторов успешности промышленных проектов. После переориентации российского экспорта на восточное направление за транспортные мощности конкурируют нефтехимические компании, металлурги, угольщики и другие экспортеры. Но выгодное расположение Амурского ГХК рядом с китайской границей позволит обеспечить базовый сбыт продукции даже при условии, что развитие транспортной инфраструктуры будет происходить с задержками, полагает Жирнов.
Несмотря на рост внутреннего производства в Китае, эксперты не считают, что российские производители в обозримом будущем потеряют этот рынок. По словам Белогорьева, Китай останется важнейшим экспортным направлением благодаря масштабам рынка, географической близости и конкурентоспособности российского сырья. Кроме того, внутренний дефицит полиолефинов в стране сохраняется, добавляет Прокофьев.
Как помочь российской нефтехимии
Конкурентоспособность отрасли сейчас определяется способностью обеспечить коммерчески эффективную загрузку мощностей. Для этого, по мнению АТРЭ, государственная политика должна сместить акцент с поддержки отдельных проектов на развитие всей производственно-логистической цепочки - транспортной инфраструктуры, внутреннего спроса, глубокой переработки и экспортных маршрутов.
Среди первоочередных мер Белогорьев называет расширение пропускной способности железнодорожной сети, решение проблем с трансграничными расчетами и развитие соглашений о свободной торговле со странами, особенно с Юго-Восточной Азией. В качестве специализированного проекта он также предлагает рассмотреть создание незамерзающего портового хаба в Мурманской области для перевалки нефтехимической продукции.
Прокофьев считает необходимым синхронизировать графики развития транспортной инфраструктуры с запуском новых производств, ускорить развитие международного транспортного коридора "Север - Юг" и обеспечить предсказуемость налоговых условий для экспортно ориентированных проектов.
В "Сибуре" также считают необходимым развивать международные логистические сервисы, связывающие Россию с рынками Азии, Африки и Латинской Америки. По мнению компании, на этапе формирования новых экспортных потоков конкурентоспособность российских производителей могли бы повысить меры поддержки транспортных компаний и экспортеров. Кроме того, одним из возможных решений в "Сибуре" называют повышение приоритета нефтехимической продукции в правилах недискриминационного доступа к инфраструктуре РЖД, что позволило бы диверсифицировать экспортные каналы и повысить эффективность логистики.
Помимо вопросов с логистикой отрасли предстоит решить технологические вопросы, связанные с зависимостью от иностранных лицензиаров и оборудования, говорит Жирнов. Именно эти факторы наряду с развитием инфраструктуры будут определять темпы реализации новых нефтегазохимических проектов.
РБК отправил запросы в Минэнерго и Минпромторг.